С помощью изложенного здесь материала Вы шаг за шагом по крупицам создадите свой Успех.

Авг
26

Торговля на фондовом рынке



Как начать торговать на фондовом рынкеЗащищать свои сбережения становится всё сложнее: проценты по банковским вкладам всё ниже, да и банки всё ненадёжней. Приходится искать альтернативы, одной из которых является фондовый рынок.

Обладать пакетами акций предприятий — обычное дело для европейца или американца. Мы, как водится, отстаём. Акционерами публичных кампаний является всего лишь около процента россиян. Слово «акции» по-прежнему ассоциируется исключительно с олигархами, а «торговля на фондовом рынке» с ушлыми юнцами-брокерами из фильмов про Уолл-стрит.

Купить немного «Газпрома»

Между тем, всё это миф. Чтобы «войти в игру» и начать торговать на фондовом рынке, вовсе незачем иметь на руках десятки миллионов рублей. Формальностей тоже минимум: достаточно заключить договор через посредника (например, инвестиционный центр какого-нибудь банка) на присоединение к системе, перевести средства на специальный счет — и уже послезавтра вы можете выполнять любые операции со своего компьютера.

Правда, просто вложив средства в акции, ждать особых доходов не приходится. Дивиденды, начисляемые большинством российских компаний, весьма скромны — всего несколько процентов от стоимости акций. Крупные акционеры получают доходы другими путями. Что касается мелких акционеров, подразумевается, что они получают своё активными спекуляциями.

Значит, всё-таки придётся играть на фондовой бирже. Есть ли в поединке с «волками рынка» какие-то шансы у неопытного инвестора, который вдобавок не имеет доступа к «инсайдам»? Тут ситуация интересная. Понятно, что получить фантастический доход в сотни процентов за день, и притом доход гарантированный, без « инсайда» нереально. Очень узкий круг лиц знал, что PepsiCo приобретает «Вимм-Билль-Данн». Эти знающие люди за день до оглашения сделки вложились в акции компании. Назавтра эти акции стоили уже в разы дороже.

Но если ставить перед собой менее амбициозные цели, всё оказывается не так уж сложно. Нагромождения непонятных терминов оказываются надуванием щёк и игрой в науку. Система настолько сложна, что её «приводных ремней» не понимает никто. Эксперты могут лишь обобщать имеющуюся статистику, бесконечно играя в «скользящие средние за два месяца». На самом деле выявленные на базе прошлых десятилетий закономерности уже не работают, потому что система изменилась.

Почему же прогнозы экспертов зачастую сбываются? Да потому что им верят. На бирже играют живые люди. Они, допустим, не верят, что акции предприятия N могут упасть ниже 35 — что называется, психологический барьер перед круглой цифрой. И не заявляют цен на покупку ниже этой цифры. Вот акции и не дешевеют. А назавтра эксперты рассуждают, что «уровни поддержки преодолеть не удалось».

Игра на фондовом рынкеИнвесторы рисковать не любят. Поэтому реакции рынка легко предсказуемы. Рынок то дружно впадает в патологическую осторожность, то столь же дружно и столь же патологично делается оптимистичен. Так что в краткосрочной перспективе (несколько дней или часов) поведение акций предсказать легко. Это самая разумная тактика для того, чтобы начать торговать на фондовом рынке: играть на локальных экстремумах — на минимумах покупать, на максимумах продавать. И не паниковать, не спешить продавать акции, которые проявляют тенденцию к удешевлению. Зачастую к тому моменту, когда вы заметили удешевление, уже достигнут локальный минимум, и вы продадите акции, которые уже через пару часов подорожают. Более того, есть вероятность, что некий крупный игрок, планируя приобретение крупного пакета этих акций, намеренно сбросил уже имеющийся небольшой, но ощутимый пакет, чтобы спровоцировать снижение цены и паническую продажу акций по дешёвке именно такими мелкими и неопытными игроками.

На более же долгие периоды тенденции рынка предсказать, кажется, не может никто. Он уже полностью оторвался от экономики и зависит от международной политики. А она нынче такова, что даже первые лица великих держав не знают доподлинно, что будет через неделю.

Стоит отметить, что государство предпринимает определенные шаги, чтобы привлечь рядовых граждан на фондовые рынки, дабы скомпенсировать начавшееся ещё в прошлые годы бегство мировых капиталов из развивающихся экономик. В конце прошлого года были внесены изменения в правила налогообложения для физических лиц: в том случае, если вы владеете ценными бумагами дольше трёх лет, налог с дохода от их продажи не будет взиматься. Правда, льгота распространяется только на ценные бумаги, приобретенные после 1 января 2014 года, и только на суммы дохода не более трёх миллионов рублей в год.

Торговля на фондовом рынкеА с 2015 года начнёт действовать система индивидуальных инвестиционных счетов. Каждый гражданин сможет открыть один счёт и получать налоговый вычет с размещенных там средств точно так же, как сегодня мы получаем вычеты с сумм, потраченных па приобретение жилья или на медобслуживаиие. Правда, вычет будет действовать только в случае, если деньги находились на счету не менее трёх лет, а сумма вложений не превышает 400 тысяч рублей в год. Зато вы можете выбирать: получить вычет прямо сейчас, но на вложенную сумму, или через несколько лет, но на сумму, выводимую со счета, то есть гораздо большую (если будет на то воля небес, конечно).

Вложись и спи спокойно

Всё описанное, однако, означает, что торговле на фондовом рынке вам придётся посвятить значительную часть своего рабочего времени — даже если напрячь всю силу воли и не увлечься игрой. Но что делать, если вы загружены по основному месту работы и вовсе не горите желанием броситься с головой в омут хитросплетений фондового рынка? Или вы не верите в свои силы?

Для таких случаев есть некий промежуточный вариант между банковским депозитом и спекуляциями на бирже — инвестиционные фонды, которые появились в том числе и при многих банках. Суть проста: фонд управляет доверенными ему клиентскими средствами, покупая и продавая пакеты акций предприятий и не запрашивая мнения и разрешений клиентов. Вы управляете своими деньгами, выбирая фонд сообразно заявленной им стратегии — консервативной или высокорисковой — либо сфере деятельности предприятий, на акциях которых фонд специализируется (металлургия, телекоммуникации, нефтегаз и т. п.). Иногда один банк предлагает на выбор широкую линейку фондов.

Бывает, клиент получает доход, в разы превосходящий проценты по банковским депозитам. Скажем, за первый квартал этого года «УРАЛСИБ Золото» показал доходность почти 17%, что составляет почти 70% годовых. Но гарантий здесь нет: доход за период может быть высоким, а может быть никаким или отрицательным. Что касается сохранности средств, самому торговать на фондовом рынке даже безопасней. Тогда юридически акции «Газпрома» или «Норникеля» принадлежат лично вам. Вы можете себе представить, чтобы «Норникель» обанкротился? А вот если вы работаете с инвестиционным фондом, вы владеете не акциями предприятий, а только паем в самом инвестиционном фонде. И на эту собственность страховка агентства по страхованию вкладов, увы, не распротраняется.

Автор: Лев Кощеев, биржевой спекулянт с 2009 года


Понравилась статья? Рекомендуйте ее друзьям:



Читайте статьи данной категории:


  1. Сергей сказал,

    Статья из цикла «Если вы умеете резать огурцы, почему бы вам не стать хирургом?».
    ИМХО. Либо вы погружаетесь в это дело с головой и делаете это своей профессией, либо не лезьте вообще!

  2. Олег сказал,

    Я абсолютно уверен, что успешным трейдером может стать только нестандартная личность с сильно развитым воображением, человек, который найдёт в себе силы отказаться от многих мнимых условностей, сопровождающих мещанский быт большинства обывателей. Когда я делал свои первые шаги в трейдинге, вокруг меня было пятнадцать знакомых новичков, также вовлечённых в эту деятельность. Спустя годы я оглядываюсь вокруг и вижу, что из них всех остался в этом бизнесе я один.

    На финансовые рынки я попал совершенно случайно. Пришел на брокерский семинар просто так, за компанию с товарищем. Заинтересовался, потом попробовал инвестировать — и получилось, сразу выиграл, причём неплохо, двадцать пять процентов от вложенных денег. Именно поэтому я продолжил торговлю на фондовом рынке. Думаю, что если я тогда проиграл, я бы не стал продолжать испытывать свою фортуну.

    Сейчас с высоты своего опыта я вижу, что это было чистое везение, фарт. Я просто оказался в нужное время в нужном месте. Я вообще-то не азартный человек, например, в казино никогда не играл, и совершенно нет желания, потому что результат игры в казино основан на случайности и вероятности, а поведение финансовых рынков — это не случайный хаотический процесс, как кажется с первого взгляда обывателю со стороны. Процесс формирования биржевых графиков имеет естественный характер и представляет собой явление природы Я верю исключительно в научный, академический подход к анализу рынка, а не в «тыканье пальцем в небо».

    Увлекся я настолько, что решил сменить работу. В итоге я проработал около шести лет в брокерских компаниях, управляя активами инвесторов. Спустя время я осознаю, каким же я был смельчаком, отважился рисковать деньгами, имея в багаже знаний минимум того, что необходимо знать об инвестировании. Но это было опять же везение, так как фондовый рынок переживал время затянувшегося «бычьего» цикла. Рынок прощал нам все ошибки. По этому поводу есть известное изречение — «Не путайте мастерство трейдинга с бычьим трендом на рынке».

    В больших городах достаточно брокерских компаний и банков для всех желающих — на любой вкус, цвет и кошелёк. Борясь за место под солнцем брокерские компании в России много лет снижали брокерскую комиссию. По сравнению с потенциальной прибылью или убытком, она составляет малую толику, сущие копейки. Я полагаю, что сегодня в России входной билет на финансовый рынок для физических лиц — один из самых дешёвых в мире. И людям, живущим здесь, необходимо пользоваться этим преимуществом.

    Мой личный рекорд — 75 процентов на вложенные деньги. И я считаю, что это далеко не предел, сто процентов прибыли вполне реально зарабатывать. Главное, это как вы относитесь к рынку и к самому себе. Ваше инвестиционное поведение на рынке — это отражение вашего «эго» и внутренней психологии. Опять процитирую известное изречение — «Мы торгуем не акциями, а собственными иллюзиями об этих акциях». Задача трейдера не в том, чтобы ловить какие-то мелкие пипсовые движения и отскоки-заскоки, а определять и торговать тренды — направленные и директивные движения рынка. Для этого необходимо понять, как устроен рынок, почувствовать его гармонию, настроиться на его внутреннюю частоту вибраций, постичь его анатомию и структуру, научиться чувствовать пульс и дыхание фондового рынка. Вы научиться вальсировать с ним в такт, всего лишь взглянув пару раз на график на мониторе компьютера. Когда вы сможете это сделать, вот тогда пора себе сказать — «Добро пожаловать в «Биржевой Шаолинь». Раньше можно было придерживаться простой стратегии — «Купил — Держи». Максимальный срок, в течение которого я когда-то держал позицию — около года. Но тогда рынок был растущий, да и проще это было для начинающих. Заниматься краткосрочной, внутридневной торговлей значительно сложнее. Я делал портфельные инвестиции из 10-15 акций, одна-две могли снизиться, зато остальные имели шанс вырасти, и в общем объёме получалась прибыль. Вообще, для объективности оценки успешности трейдинга нужно считать не количество прибыльных операций, а сумму заработанных денег. В конечном итоге один крупный выигрыш может покрыть все убытки и вывести вас в положительное сальдо операций.

    После кризиса 2008 года рынки изменились. Я понял, что так, как раньше, пользуясь старыми методиками, зарабатывать у меня не получится, нужны новые знания, инновации в анализе графиков. Я теперь сам изобретаю новые методики для анализа рынка, осваиваю новые программы технического анализа. Более того, я сменил рынок торговли, я ушёл с российской площадки ММВБ-РТС, потому что считаю нецелесообразной торговлю на этой политизированной, низко ликвидной и инсайдерской площадке. Поэтому я полностью переместил все торговые операции только на международные фондовые рынки. Благо, что теперь у наших брокеров есть все возможности для этого. Приходится читать и изучать в основном иностранную специальную литературу, знание английского языка меня постоянно выручает.

    Я люблю все свои поражения, они помогают мне развиваться дальше, расти в профессиональном плане. Убытки от сделок — это как плата за обучение, которое даёт тебе рынок. Но убытки не должны быть большими, иначе такая плата за обучение окажется слишком дорогой и несоразмерной полученному опыту. При любом раскладе, трейдер или получает прибыль, или получает опыт. Главное, чтобы у вас не затянулся надолго процесс получения опыта. Иначе у трейдера может не хватить ресурсов — временных или финансовых. Вообще — самоуверенность, эгоизм, открытие слишком большой позиции в сделке, несоблюдение правил управления капиталом, неумение вовремя признавать собственные ошибки в торговле — вот, что губит новичков. Начинающему трейдеру бывает тяжело психологически, особенно в ситуации, когда он, уперев взгляд в монитор, начинает постоянно думать и считать, сколько можно было бы заработать или не потерять, если бы он подержал позицию подольше. Или наоборот — он грузится бесполезными вопросами типа: «зачем он так долго сидел в этой позиции и почему не закрыл её раньше?» Моё мнение — всё это бесполезное занятие на самом деле. Все мы сильны задним умом. Жить счастливо и торговать с прибылью надо уметь в реальном времени. И помнить непреложную истину — знания дороже капитала.

    Управление капиталом — самый важный элемент в торговле на фондовом рынке. Слишком большая позиция может принести большой убыток, а не прибыль. Вы можете сразу всё потерять, не поняв толком, как это произошло, или ещё хуже, сразу много заработать, опять же, не понимая, откуда такое счастье привалило. Необходимо понимать технические причины не только поражений, но и выигрышей. Типичная ошибка многих начинающих трейдеров, которые неудачно вошли в рынок, в том, что они пытаются переждать ненастье на рынке и пересидеть в убытках, ожидая разворота рынка в свою сторону. В результате, как обычно бывает, не закрыв сразу и вовремя убыточную позицию, трейдер попадает в психологическую ловушку — чем больше убыток по открытой позиции, тем психологически тяжелее трейдеру принять этот увеличившийся убыток. В итоге счёт постепенно убивается по мере развития тренда в неблагоприятную сторону. Это можно сравнить с таким примером — если лягушка случайно попадёт в лужу с кипятком, то она, ошпарившись, сразу выпрыгнет оттуда, сохранив себе жизнь. Но, если вы её посадите в ведро с холодной водой и затем поставите это ведро на медленный огонь, то лягушка, не замечая медленного повышения температуры, постепенно сварится. Трейдер, который терпит увеличивающийся убыток, подобен этой лягушке, сварившейся на медленном огне в ведре. Есть и другие примеры неправильного трейдинга. Бывает так, что трейдер-новичок, попав в непрерывную полосу выигрышных сделок, вкладывает раз за разом в очередную сделку весь прежде заработанный капитал. И рано или поздно, когда его постигнет неудача, новичок теряет махом всё, что было заработано до этого. Как утверждает английская пословица: EASY СОМЕ — EASY GO. Жадность и неосмотрительность весьма губительно действуют на состояние трейдерского счёта.

    Головокружение от первого крупного финансового успеха может нанести ощутимый вред психике трейдера. Даже больше, чем его первые неудачи на рынке. Человек от большой и легкой прибыли теряет самоконтроль, связь с реальностью, у него исчезает критическое мышление, ему начинает казаться, что он держит бога за бороду или поймал волшебную жар-птицу за хвост. Ещё хуже, если он после этого начинает использовать привлечённые деньги других людей или влазит в долги. Похмелье после опьянения лёгкими успехами бывает очень жестоким. Крупная потеря своих и чужих денег может привести к печальному финалу, вплоть до суицида неудачников. Дорога по пути к сказочному богатству лежит через кладбище. Путь к Золотому Тельцу усеян могилами. Подобные сценарии сюжета из голливудских фильмов, рассказывающих о трагедиях человеческих судеб на Уолл-Стрит, имели место быть и в моем славном городе.

    Люди могут торговать на фондовом рынке и без отрыва от основной деятельности. Только это не будет профессионально выглядеть, скорее всего, эти люди так и останутся на любительском уровне трейдинга. Сомнительно, что любительский трейдинг будет приносить им большую прибыль. Трейдер — это такая же профессия, как профессия зубного врача или адвоката. Вы можете к ней относиться как к хобби, но тогда вы и зарабатывать будете немного.

    Небольшой минус моей профессии — это относительный аутизм бытия. Но я считаю это неизбежной платой, ничего в жизни не даётся свыше просто так, бесплатно. И меня такой образ жизни вполне устраивает. Степень моей личной свободы гораздо выше, чем у тех, кто работает по найму и ходит в офис по часам. Но за эту свободу мне приходится платить более высокой степенью рисков в моей жизни. Зато удовлетворения от профессиональной деятельности я получаю гораздо больше. Я могу работать практически когда захочу. Все ограничения у меня чисто физиологического характера, из-за соблюдения режима дня и ночи. Ну, и по субботам-воскресеньям, и в праздники, когда торговые площадки закрыты, у меня тоже есть выходные дни и время для отдыха, развлечений. Моя работа ещё удобна тем, что я могу находиться физически где угодно, хоть на Северном полюсе. Главное, чтобы имелся компьютер с выходом в интернет.

  3. Константин сказал,

    Когда я учился на первом курсе университета, состоялся мой первый опыт работы с ценными бумагами. Мы с другом попробовали себя в валютно-обменном бизнесе, тогда это было модно — стоять около банка и торговать валютой. Ну и прибыльно, конечно. Но я сделал выбор в пользу учебы — просто невозможно было совмещать. Свой первый брокерский счет я открыл в 2002 году, положив на него 30 тысяч рублей. Это были практически все мои деньги, даже у родителей немного пришлось занять. Начинал с внутридневной торговли, то есть все позиции, которые открывал утром, вечером в обязательном порядке закрывал. Фиксировал прибыль или убыток ежедневно. Но никогда не считал минусы потерями, я считал их вложениями, инвестициями в бизнес. Поэтому и не принимал их близко к сердцу. Свой же доход я всегда считаю по окончанию года — уверен, так правильно.

    Я проработал так около двух месяцев, потом понял, что не мое. Не подходит мне такой стиль торговли, потому что приходится долго, по восемь-десять часов, сидеть перед монитором, пока длится торговая сессия, а потом еще смотреть биржевые графики во сне. Ну и поскольку сделок много, то большую часть прибыли съедают комиссии — биржевые и брокерские.

    Я решил торговать помаленьку и очень аккуратно, характер сделок был — умеренно-рисковый.

    Словом, от внутридневной торговли я перешел к портфельному инвестированию. Оптимальное количество акций — 10-15, но главный параметр для меня в тот момент был ПРОСТОЙ — количество денежных средств на счете. Сам анализировал, сам составлял портфель, сам принимал решения. В то время (2003 год) рынок постоянно шел вверх, поэтому и торговля шла очень оптимистично. Коррекции составляли максимум 10-15 процентов, и они легко отыгрывались обратно в течение месяца. Я привык, что заработок постоянный и, убежденный в своей стратегии, купил фьючерсы с плечом (в кредит) и не поставил защитные заявки, чтобы больше заработать.

    В январе 2008 года прозвенел первый звоночек, вернее первый, который я услышал. Мощнейшая коррекция: рынок в течение двух недель упал на 20 процентов. В результате потерял больше половины своего счета. Это был первый и единственный случай margin call в моей практике (когда брокер принудительно закрывает позиции клиента, потому что на счете не хватает гарантийного обеспечения). Я, конечно, расстроился. Но стал работать еще больше, взял большое плечо, подстраховался и отыграл в течение года все назад, даже в плюс вышел.

    Потом я перешел на среднесрочные сделки. Выбрал себе такую стратегию — держать бумаги максимум один месяц. Независимо от поведения рынка. Если нервы слабые, то можно сразу поставить stop loss — это если ты купил акцию, а она пошла в минус, то сделка закрывается автоматически.

    Я могу работать по 24 часа в сутки, потому что отношусь к игре на фондовом рынке как к любимому делу. Другое дело, что этого не требуется. У меня нет своего жесткого графика работы. Отслеживаю только ключевые моменты — открытие и закрытие биржи, выход новостей. Остальное время занимаюсь анализом. Если позиция резко пошла в мою сторону, могу закрыть ее и раньше.

    За 12 лет я попробовал разные биржевые инструменты, разные стратегии, разные подходы. И у меня за это время появилась узкая специализация — опционы на индекс РТС. Сейчас не стоит вопрос, чем торговать, сейчас вопрос — когда торговать и в каком направлении. Индекс РТС, потому что по нему можно определить общее направление движения. Я торгую пакетом акций, а не отдельными позициями и мне не нужно отслеживать движение по каждой ценной бумаге. Зачем распылять внимание и держать в голове несколько инструментов в голове одновременно, когда можно сосредоточиться на чем-то одном?

    Учиться и совершенствоваться в сфере финансов можно всю жизнь. Но я не зацикливаюсь на трейдинге, я много времени провожу с семьей, занимаюсь спортом. С одной стороны, можно сказать, что я работаю всегда, а с другой — что вообще ничего не делаю. Но, тем не менее, это очень тяжело. Ведь если ты работаешь руками, то положив лопату, ты уже отдыхаешь. Если же речь идет об интеллектуальном виде труда, то выключиться бывает очень сложно, приходя домой, ты все равно думаешь о бирже, иногда нельзя отключиться даже когда спишь.

Добавить комментарий

    Яндекс.Метрика