5 видов диверсификации рисков

0
357

Сегодня мы рассмотрим тему, которая является важнейшей для экономической грамотности начинающих инвесторов. Автор настоящей статьи предполагает, что данный инструмент можно считать ключевым при разработках инвестиционных стратегий.

Как хорошо известно, любые виды инвестиций тесно взаимосвязаны с финансовыми рисками, в связи с чем лица, осуществляющие инвестиционную деятельность должны в первую очередь стремиться не преумножить собственные капиталы, а обезопасить их. Этой цели можно достичь только выполняя необходимые инвестиционные правила, среди которых на первое место следует поставить разные способы диверсификации рисков.

Диверсификация — это: простыми словами

Под диверсификацией следует понимать инвестиционные перераспределения внутри портфелей при помощи различных методов, способов и форм, которые отличаются один от другого по разным критериям. Если спросить у обычных людей и даже начинающих инвесторов, что можно считать диверсификацией, то ответ скорее всего будет следующим: «не следует держать все яйца в одном лукошке».

яйца

Это является по своей сути очень правильным, но вместе с тем поверхностным определением термина «диверсификация», которое характеризует один из её многочисленных способов. Для того, чтобы обеспечить максимальную безопасность собственным инвестициям недостаточно применять один вид диверсификации, следует взять на вооружение целый набор соответствующих методов.

Примеры диверсификации

Итак, для более полного понимания проблемы следует рассмотреть все основные виды диверсификации рисков. Их существует ровно 5: видовой, инструментальный, валютный, институциональный и транзитный.

Видовая диверсификация – это осуществление инвестиций в совершенно различные финансовые виды активов. Этот вид инвестирования особенно актуален в условиях нестабильности на экономической и политической арене. Например, изменения в налоговом законодательстве могут не самым лучшим образом сказаться на субъектах, занятых традиционным бизнесом, в связи с этим осуществлять инвестиции только в бизнес является очень рискованным шагом.

В качестве основных примеров видовой диверсификации можно назвать одновременное осуществление инвестиций в секторы бизнеса, недвижимости, депозитов и ценных бумаг.

Под инструментальной диверсификацией инвестиционных рисков следует понимать необходимость также выполнять разделение инвестиций по различным финансовым инструментам в каждом отдельно взятом активе. Как и в указанном ранее случае, всевозможные изменения в финансовом климате могут убрать с рынков некоторые из финансовых инструментов и, наоборот, сильно увеличить уровень доходности прочих. К примеру, производство некоторых видов продукции может принести убытки, а выполнение торговых операций или оказание услуг – наоборот, будет более привлекательной сферой для осуществления предпринимательской деятельности.

В качестве основных примеров инструментальной диверсификации можно назвать осуществление инвестиций в депозиты различных видов – срочные или до востребования, одновременные инвестиции в разные виды ценных бумаг – облигации и акции, одновременное инвестирования в разные сферы торговли и оказания услуг – продуктовые магазины и парикмахерские.

Валютная диверсификация – это осуществление инвестиций в различные виды валют. Главным образом целью валютной диверсификации можно считать защиту инвесторов от всевозможных колебаний курсов валют, падений одних видов валют относительно других. Здесь следует иметь в виду не только риски снижения цены национальных валют, но и главных валют в мире: евро и доллара.

Например, в последнее время курс главной европейской валюты является очень нестабильным, в связи с этим осуществление инвестиций только в евро, при учёте временных падений его курсов, могут нанести инвесторам убытки даже в тех случаях, когда проекты в целом являются прибыльными.

В качестве основных примеров валютной диверсификации можно привести осуществление инвестиций в депозиты банков в рублях, евро и долларах США, инвестиции в торговые операции в евро и долларах, которые осуществляются на различных международных валютных биржах.

Под институциональной диверсификацией понимается осуществление инвестиций в одни и те же финансовые инструменты и активы при помощи различных финансовых институтов. Такой способ осуществления диверсификации призван защитить инвесторов от потерь всего капитала в случаях возникновения у одной из финансовых организаций, при помощи которой производится инвестирование, определённых временных сложностей или она полностью будет признана банкротом.   

В качестве основных примеров институциональной диверсификации можно привести осуществление инвестиций в депозиты различных банков, в ПАММ-счета различных торговых площадок, акции различных предприятий и организаций.

Под транзитной диверсификацией инвестиционных рисков понимается осуществление инвестиций в проекты, которые подразумевают разные приёмы вывода денежных средств. Об этом важнейшем способе снижения рисков часто забывают даже инвесторы с опытом, но все же его роль сложно переоценить.

Суть дела состоит в том, что в тех случаях, когда в инвестиционных проектах предполагается только один приём вывода денежных средств, то вкладывать в них деньги является большим риском, так как даже при стабильной жизнедеятельности проектов могут случиться проблемы с выводом прибылей. Типичной ситуацией для таких случаев считается инцидент с платёжной системой Вебмани, произошедший недавно на Украине, когда счета данной организации подверглись аресту и большое число клиентов (среди которых присутствовало много инвесторов) не могли снять собственные деньги.

Ни для кого сейчас не является секретом, что большая часть электронных денежных средств находится в теневом обороте. Это грозит тем, что в любой момент законодательство может поменяться, что приведёт к вынужденному прекращению и легализации теневого сектора. В связи с этим многие инвестиционные методы могут оказаться убыточными и утратить финансовую привлекательность.

В качестве основного примера транзитной диверсификации можно привести осуществление инвестиций, которое подразумевает возможность снятия денежных средств различными приёмами: с банковских счетов, с пластиковых карт, при помощи мгновенных переводов, при помощи различных платёжных электронных систем.   

платёжная электронная система

Диверсификация инвестиций и инвестиционного портфеля

Для получения более цельной картины знаний по настоящей теме приведём пример ещё одной классификации диверсификации инвестиций. Она стоит из 6  пунктов, которые включают в себя следующие виды:

  • форм хозяйственной деятельности, при которой рассматриваются возможности извлечения доходов из различных источников;
  • валютных портфелей организаций при осуществлении операций внешнеэкономической деятельности, что понижает степень финансовых потерь.
  • депозитов – крупные денежные суммы, которые временно изъяты из обращения, помещают для хранения в различные банки.
  • кредитов, которые нацелены на разнообразие покупателей;
  • портфелей ценных бумаг – акций и облигаций различных предприятий и организаций;
  • реальных инвестиционных программ, состоящих из альтернативных региональных и отраслевых проектов.

Получение пассивных доходов и осуществление инвестиций всегда связано с высокими рисками. Именно в связи с игнорированием инструментов диверсификации или недостаточно глубокими знаниями данных инструментов большое количество инвесторов теряет собственные вложенные капиталы.

В связи с этим следует запомнить: чем более глубоко и тщательно ваши риски будут диверсифицированы, применяя все предложенные в настоящей статье методы, тем в большей безопасности от возможных потерь будут находится ваши вложенные капиталы. Помимо этого, глубокий уровень диверсификации рисков даёт возможности для создания солидных инвестиционных портфелей, большого числа источников пассивных доходов. Это является главным фактором, который позволяет выйти на высокий уровень финансовой стабильности.  

Оставьте ответ

Введите ваш комментарий!
Введите здесь своё имя